Денис Морозов: «Наша цель - попасть в лигу поставщиков премиального сортамента труб»
 
- Денис Владимирович, в конце июня Министерство торговли США озвучило новый размер пошлин на бесшовные линейные трубы – 23,75%. Насколько критичен он для компании?

- Это однозначно не то решение, которое мы ожидали. «Интерпайп» подавал обоснования, приводил аргументы против введения пошлины, но их не приняли во внимание. Конечно, новая ставка в 23,75% лучше, чем первоначально озвученный вариант на уровне 41,23%, но в любом случае экономическая эффективность и целесообразность поставок в США существенно снижается.

Более того, с учетом ранее введенной Дональдом Трампом таможенной 25%-ной пошлины суммарный размер торговых барьеров становится заградительным для нашей продукции. Конечно, «Интерпайп» продолжает поставки на американский рынок, но в дальнейшем мы будем изучать их экономическую эффективность и надеяться, что с новым президентом США Джо Байденом будут выстроены новые отношения. Соответственно, Украина сможет снова начать переговоры об отмене section 232, которая является существенным барьером на пути роста поставок. Впрочем, на все это потребуется время.

- Рынок стран Ближнего Востока в 2020-м стал единственным из ключевых, где компания нарастила продажи и прорывным с точки зрения поставок премиальной продукции. Какими видите перспективы поставок этого года?

- Действительно, в прошлом году «Интерпайп» сделал множество шагов для продвижения своей продукции в ближневосточном регионе, поэтому в ближайшее время мы ожидаем хороших новостей. Наша цель - попасть в лигу поставщиков премиального сортамента труб.

На Ближнем Востоке мы продолжаем реализацию стратегии, направленной на расширение присутствия, ищем новые ниши, клиентов и наращиваем поставки. В этом году планируем завершить преквалификацию у эмиратского гиганта ADNOC. В целом Ближний Восток – это регион с традиционно стабильной нефтедобычей и стабильным потреблением труб. Поэтому, вполне естественно, что мы ожидаем роста продаж в обоих сегментах: и OCTG, и линейных труб.

- В начале года компания поставила первую партию премиальных труб в Узбекистан. Это разовая активность, или спрос на рынках стран СНГ и ближнего зарубежья на фоне роста цен на нефть восстанавливается?

- На рынках стран Средней Азии главная проблема – это большие сложности с финансированием проектов. У местных компаний не хватает денег на реализацию сразу всех проектов. Сейчас на фоне высоких цен на нефть ситуацию с финансированием несколько улучшилась. Соответственно, потребители труб в Узбекистане, Туркменистан, а также Азербайджане возобновил закупки. Мы ожидаем, что во 2 полугодии положительная динамика сохранится.

- В свете того, что ЕС продлил действие квот на импорт металлопроката, перспективы поставок в этом направлении более чем предсказуемы? 

- Действительно, в настоящий момент увеличить продажи в страны Евросоюза невозможно, даже несмотря на наличие отложенного спроса на этом рынке. Выделенную Украине квоту на трубы мы выбираем, но после ее использования поставки прекращаются. Периодически удается использовать часть квоты, выделенную для «Other countries», но это небольшие объемы.

- Насколько улучшилась ситуация со спросом на трубы нефтегазового сортамента в Украине после прошлогоднего проседания рынка? 

- «Интерпайп» выполнил несколько контрактов на поставку премиальных труб UPJ-M, UPJ-P и UPJ-F для украинских частных нефтегазодобывающий компаний. Но нельзя сказать, что объемы бурения и, соответственно, потребление OCTG-труб в Украине существенно увеличилось. Более того, темпы бурения далеки от ожидаемых нами на фоне роста цен на газ. У добывающих компаний еще остаются запасы трубной продукции, а новые закупки осуществляются точечно. Поэтому больших заказов мы пока что не получали.

В 2021-м объемы поставок на рынок Украины не снизились. Более того, вполне вероятно, что по итогам года будет зафиксирован даже небольшой рост. Но если сравнивать с результатами 2018-19 годов, то потребление еще не вернулось к докризисному уровню. Например, если в 2018 году «Укргаздобыча» закупала порядка 70 тыс. т нарезных труб, и половина из них были премиального сортамента, то сейчас общий объем потребления со стороны этой госкомпании – 20 тыс. т.

Мы надеемся, что текущие сравнительно высокие цены на газ простимулируют нефтегазодобывающие компании наращивать объемы бурения и потребления наших труб. Возможно, во 2 полугодии мы увидим улучшения, но пока это лишь наши прогнозы. 

- А в машиностроительной и строительной отраслях оживление спроса наблюдается?

- В машиностроительном сегменте существенного роста не наблюдается, потребление со стороны машиностроительных компаний коррелируется с ростом/снижением ВВП страны. Мы не прогнозируем резких всплесков до конца года, поэтому объемы продаж труб машиностроительного назначения, скорее всего, сохранятся на прошлогоднем уровне.

В связи с существенными колебаниями цен на штрипс в 1 полугодии «Интерпайп» практически ушел с рынка сварных труб строительного сортамента. Весной рост котировок на плоский прокат достигал $50-60 в месяц, что превышало маржу в трубах приблизительно в 2 раза. Соответственно, было очень проблематично сформировать цену для конечного потребителя, и мы не решались брать на себя риски, стараясь продавать продукцию только со складов.

Приведу показательный пример. В этом году в определенные отрезки времени бесшовные трубы стоили дешевле, чем сварные. Вот такой парадокс. Штрипс дорожал настолько быстро, что произвести из него сварную трубу с разумной себестоимостью было крайне проблематично. Мы даже приостанавливали работу трубоэлектросварочного цеха «Интерпайп НМТЗ», а квоту на поставку сварных труб в Европу использовали не полностью.

- Что будет дальше с производством сварных труб?

- Ожидаем, что в ближайшее время рынок стабилизируется, а завод в Новомосковске возобновит нормальную работу. Ведь, такие колебания цен на плоский прокат уже были. К тому же сами клиенты отказываются покупать продукцию, которая каждый месяц дорожает на $100. Они либо делают паузы, используя остатки на складах, либо покупают бесшовные трубы.

- В этом году компания вышла на свободный рынок с предложением заготовки. Насколько продажа полуфабрикатов вписывается в стратегию развития премиальных продуктов?

- Мы действительно продали в этом году рекордное количество стальной заготовки третьим потребителям. Но это не простая сталь, речь идет о специальных, высококачественных марках стали. Высокая добавленная стоимость такой заготовки (например, сталь для кузнечного производства) сопоставима с рядовой трубой. Круглая заготовка «Интерпайп Стали» – это еще один дорогой продукт в нашем портфеле, помимо труб и железнодорожной продукции. Впрочем, это небольшие объемы, которые не превышают 6-7% от всей выплавляемой стали.

- Как долго планируете оставаться на рынке товарных полуфабрикатов?

- Дать однозначный ответ сложно. Ежегодно компания осваивает новые марки стали. Это привлекательный рынок, на котором реализуется продукция с добавленной стоимостью. Если говорить о среднесрочной перспективе, то после завершения строительства нового термоотдела на «Интерпайп Нико Тьюб» основной фокус будет на трубной продукции, а реализация заготовки будет осуществляться по остаточному принципу.

- Поясните, почему термоотдел выступит таким себе водоразделом?

- Потребители труб на мировом рынке все больше переходят на премиальные и высокопрочные продукты. Чтобы повысить эксплуатационные свойства трубной продукции, необходимо, чтобы она проходила термообработку. Сейчас производственные мощности «Интерпайпа» ограничены по объемам термообработки трубной продукции. Чтобы расшить это «узкое место», мы начали реализацию этого инвестпроекта.

Это важный проект для компании, поэтому рассчитываем реализовать его в сжатые сроки, введя мощности в эксплуатацию уже в конце лета 2022 года. Это будет наиболее современный термоотдел, с шагающими балками. Существенно возрастет скорость обработки. Более того, новое оборудование расширит номенклатуру и объемы производства нашей продукции, сможет обрабатывать и обсадные трубы, и НКТ.

- Как изменяться производственные возможности с запуском нового термоотдела?

- Мощность термоотдела составит от 150 до 220 тыс. т продукции в год, а суммарные мощности «Интерпайпа» по термообработке вырастут в 2,5-3 раза.

Впрочем, нельзя говорить только о производстве. Не менее важным этапом будут продажи и продвижение продукции на мировом рынке. Нам предстоит большая работа с получением преквалификаций, сертификаций, особенно премиальной продукции.
По сути, рынка премиальной продукции нет, но есть конкретные потребители, которых не так много. «Интерпайпу» придется подтверждать способность производить высококачественную премиальную продукцию в промышленных объемах. Это более сложный уровень по сравнению с продажами ординарных видов продукции.

- Есть уже понимание, какой может быть загрузка термоотдела на начальном этапе его работы?

- По предварительным оценкам, мы сможем сразу загрузить новый термоотдел на 50%.

- Важным инвестиционным проектом прошлого года в рамках стратегии увеличения доли премиальной продукции был запуск нарезных мощностей от компании Danobat. Насколько сегодня загружено оборудование?

- Сейчас нарезные линии, поставщиком оборудования для которых стал мировой лидер, испанская компания Danobat, загружены на 85%. Это высокий показатель. Из всех нарезных мощностей «Интерпайпа» именно эти линии загружаются в первоочередном порядке, поскольку они наиболее эффективные и высокопроизводительные.

- Изменился ли сортамент с появлением станков Danobat?

- Мы производим ранее освоенные резьбы, линии Danobat позволили нам производить их массово.

- На сколько выросли объемы или доля премиальных труб с Danobat?

- Если сравнивать объемы в целом, то рост не большой. Но если сравнивать объемы без учета продаж в Украине, то наблюдается рост в 10 раз. Это связано с тем, что ранее «Интерпайп» поставлял большие объемы премиальных труб «Укргаздобыче», но в настоящее время у нее отсутствует такая потребность. Поэтому мы перенаправили этот объем на зарубежных клиентов.
Сейчас доля премиальных труб составляет порядка 25% в общем объеме зарубежных заказов OCTG.

- К какой доле премиальной продукции в производстве стремитесь, и может ли она достичь 100%?

- Наша стратегия – расти в премиальном сегменте, но целевой показатель озвучивать рано, пока не запущен новый термоотдел на «Интерпайп Нико Тьюбе». К тому же нельзя производить только премиальные продукты, поскольку потребителям удобно работать с поставщиками, которые предлагают широкий сортамент трубной продукции.

- Почему компания не занимается развитием производства сварной трубы?

- Как я уже упоминал, в сегменте сварных труб очень низкая доходность. Кроме того, резкие колебания цен на сырье являются очень большим риском потери инвестиций. Мы инвестируем в тот продукт, который дает максимальную добавленную стоимость – бесшовные трубы и ж/д продукцию.

- Какова ситуация с ценами на бесшовные трубы и доходностью их продаж в текущих реалиях?

- В этом году цены на бесшовные трубы повысились с опозданием к сырьевой составляющей на три месяца. Только сейчас наблюдается паритет. Наша цель – получить доходность, отразив текущий уровень цен на сырье в ценах на трубы. Сейчас рынок commodities стал стабильным, без роста и падения. Рассчитываем, что цены будут держаться на текущем уровне. Сейчас у «суперцикла» промежуточный этап, т.н. «полочка» (после прохождения первой стадии – «супер подъема»). Как долго она продлится, сказать сложно.